☰

Udenlandske aktier: Beregn afkastet i danske kroner

En amerikansk aktie kan være steget i dollars, samtidig med at dollaren er faldet over for kronen. Derfor kan dit afkast i DKK være anderledes end den procent, du ser på aktiens kursgraf.

Ingen forbindelse. Dine tal er bevaret. Prøv igen.

Hvor mange aktier du købte og solgte.

Prisen pr. aktie i aktiens egen valuta, da du købte.

Prisen pr. aktie i aktiens egen valuta ved salget.

Prisen i kroner for én enhed af valutaen på købsdagen.

Prisen i kroner for én enhed af valutaen på salgsdagen.

Handelsomkostningerne ved købet, omregnet til kroner.

kr.

Handelsomkostningerne ved salget, omregnet til kroner.

kr.

Før skat. Valutakurser er DKK pr. enhed. Udbytte omregnes med kursen ved modtagelsen.

…

Beregneren medtager antal aktier, aktiekurser og valutakurser ved køb og salg. Du kan også indtaste handelsomkostninger og modtaget udbytte.

Aktieafkast og valutaafkast virker sammen

Uden udbytte og gebyrer er formlen afkast i DKK = (1 + lokalt aktieafkast) × (1 + valutaafkast) − 1. Procenterne skrives som decimaltal.

Valutaafkastet måles som ændringen i DKK-prisen på én enhed udenlandsk valuta. En stigende dollarkurs giver dermed et positivt valutabidrag til en dollarinvestering.

Aktien stiger 10 %, dollaren falder 5 %

Regnestykket bliver 1,10 × 0,95 − 1 = 4,5 %. En investering, der kostede 10.000 kr., er i dette eksempel 10.450 kr. værd før skat og omkostninger.

Du kan altså ikke blot trække fem procentpoint fra aktiens ti procent og få det præcise samlede afkast. Valutaændringen påvirker hele aktiens slutværdi.

Udbytte skal omregnes på det rigtige tidspunkt

Udbetalt udbytte omregnes med valutakursen ved modtagelsen i denne beregning. Beholder du beløbet i fremmed valuta, har kontantbeholdningen også en efterfølgende valutarisiko, som skal opgøres særskilt.

Beregningen passer til en position uden valutasikring. Et valutasikret produkt skal vurderes efter dets egen metode. Handelsvalutaen alene afgør heller ikke et fondsprodukts underliggende valutaeksponering.

Vil du undersøge et længere indeksforløb, kan du bruge historisk afkast for S&P 500 og MDAX og sammenligne resultatet i lokal valuta med resultatet i DKK.