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Dividendenaktien oder Wachstumsaktien: die Rendite vergleichen

Eine Anlage kann Rendite durch steigende Kurse, Dividenden oder eine Kombination bringen. Hier stellen Sie zwei Szenarien mit gleichem Startbetrag und Zeitraum auf und betrachten den Unterschied in Geld.

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Gilt für die Beträge in diesem Rechner.

Derselbe Startbetrag wird in beiden Szenarien verwendet.

EUR

Wie viele ganze Jahre die Anlage läuft.

Jahre

Der Kursanstieg pro Jahr in Szenario A, ohne Dividenden.

%

Die Dividende des Jahres in Szenario A, in Prozent des Werts zu Jahresbeginn.

%

Der Kursanstieg pro Jahr in Szenario B, ohne Dividenden.

%

Die Dividende des Jahres in Szenario B, in Prozent des Werts zu Jahresbeginn.

%

Vor Steuern und Kosten. Festes jährliches Kurswachstum und feste Dividendenrendite sind Annahmen. Bardividenden werden nicht verzinst.

…

Rechenbeispiel
  • Wiederanlage: Beide legen wieder an
  • Startbetrag: 100 000,00 EUR
  • Anzahl Jahre: 20 Jahre
  • Kurswachstum, Szenario A: 4 %
  • Dividendenrendite, Szenario A: 3 %
  • Kurswachstum, Szenario B: 7 %
  • Dividendenrendite, Szenario B: 0 %

Ergebnis

Aktien, Szenario A

386 968 EUR

Bardividenden, Szenario A

0 EUR

Gesamtwert, Szenario A

386 968 EUR

Aktien, Szenario B

386 968 EUR

Bardividenden, Szenario B

0 EUR

Gesamtwert, Szenario B

386 968 EUR

Differenz (A − B)

0 EUR

Rechenweg

  1. A, Aktien = K × (1 + (g + d)/100)ⁿ
    100 000,00 EUR × (1 + (4 + 3)/100)^20 = 386 968,45 EUR
  2. A gesamt = Aktien + Barausschüttung
    386 968,45 EUR + 0,00 EUR = 386 968,45 EUR
  3. B, Aktien = K × (1 + (g + d)/100)ⁿ
    100 000,00 EUR × (1 + (7 + 0)/100)^20 = 386 968,45 EUR
  4. B gesamt = Aktien + Barausschüttung
    386 968,45 EUR + 0,00 EUR = 386 968,45 EUR
  5. Differenz = A gesamt − B gesamt
    386 968,45 EUR − 386 968,45 EUR = 0,00 EUR

Wählen Sie für jedes Szenario Kurswachstum und Dividendenrendite. Sie entscheiden auch, ob die Dividenden wieder angelegt oder als Bargeld behalten werden.

Vergleichen Sie das Gesamtergebnis

Es reicht nicht, den Endwert der Aktien zu vergleichen, wenn eine Anlage unterwegs Bargeld ausgezahlt hat. Deshalb zeigt der Rechner Aktienbestand, Bardividenden und Gesamtwert getrennt.

Im Modell wird die Dividende aus dem Wert zu Jahresbeginn berechnet und, falls gewählt, am Jahresende wieder angelegt. Die Barauszahlungen werden nicht verzinst.

Dieselbe Rendite aus unterschiedlichen Quellen

Szenario A hat 7 % Kurswachstum und 3 % Dividende. Szenario B hat 10 % Kurswachstum und keine Dividende.

Bei vollständiger Wiederanlage ergeben beide Szenarien in diesem Jahresmodell dasselbe Ergebnis: Aus 100.000 werden in 20 Jahren etwa 672.750, vor Steuern und Kosten. Eine Dividende von 3 % ist also nicht automatisch ein zusätzlicher Vorteil, wenn die andere Anlage entsprechend höheres Kurswachstum hat.

Laufendes Einkommen oder ein größerer Bestand?

Soll die Anlage zu Ihrem laufenden Budget beitragen, haben die Auszahlungen eigenen Wert. Sparen Sie für einen späteren Zeitpunkt, kann der Endwert interessanter sein.

Der Rechner hilft, den Unterschied zu beschreiben, ohne eine bestimmte Aktie für Sie auszuwählen. Künftiges Kurswachstum und künftige Dividenden sind unbekannt, und Steuern können die beiden Wege unterschiedlich treffen. Möchten Sie die Wirkung von Kosten gesondert betrachten, können Sie den Rechner für Anlagekosten verwenden.