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Anlagekosten: Was kosten die Gebühren über die Zeit?

Ein Unterschied von wenigen Zehntelprozent kann auf der Jahresabrechnung bescheiden aussehen. Über einen längeren Zeitraum beeinflussen die Kosten sowohl Ihren Saldo als auch den Betrag, der später Rendite bringen kann.

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Gilt für die Beträge in diesem Rechner.

Der Betrag, den Sie von Anfang an investiert haben. Geben Sie 0 ein, wenn Sie bei null beginnen.

EUR

Der feste Betrag, den Sie am Ende jedes Monats einzahlen. Geben Sie 0 ein, wenn Sie nicht einzahlen.

EUR

Die erwartete Rendite pro Jahr, vor den verglichenen Kosten.

%

Wie lange das Geld angelegt ist. Wählen Sie Jahre oder Monate.

Die gesamten jährlichen Kosten in Prozent für das erste Produkt.

%

Die gesamten jährlichen Kosten in Prozent für das zweite Produkt.

%

Vor Steuern. Die Rendite ist die Bruttorendite vor den verglichenen Kosten. Die Kosten werden nach der Jahresrendite abgezogen.

…

Rechenbeispiel
  • Startbetrag: 100 000,00 EUR
  • Einzahlung pro Monat: 0,00 EUR
  • Jährliche Bruttorendite: 7 %
  • Laufzeit: 20 Jahre
  • Jährliche Kosten A: 0,2 %
  • Jährliche Kosten B: 1 %

Ergebnis

Endwert ohne Kosten

386 968 EUR

Endwert mit Kosten A

371 780 EUR

Gesamtwirkung der Kosten, A

15 188 EUR

Endwert mit Kosten B

316 504 EUR

Gesamtwirkung der Kosten, B

70 464 EUR

Differenz (A − B)

55 276 EUR

Rechenweg

  1. 20 Jahre = 240 Monate
  2. ohne Kosten: S = K × (1 + i)^N + M × ((1 + i)^N − 1) / i, i = (1 + r/100)^(1/12) − 1
    100 000,00 EUR × (1 + 0,005654)^240 + 0,00 EUR × ((1 + 0,005654)^240 − 1) / 0,005654 = 386 968,45 EUR
  3. f_A = (1 + r/100) × (1 − c_A/100)
    (1 + 7/100) × (1 − 0,2/100) = 1,0679
  4. i_A = f_A^(1/12) − 1
    1,0679^(1/12) − 1 = 0,005486
  5. Endwert A = K × (1 + i_A)^N + M × ((1 + i_A)^N − 1) / i_A
    100 000,00 EUR × (1 + 0,005486)^240 + 0,00 EUR × ((1 + 0,005486)^240 − 1) / 0,005486 = 371 780,31 EUR
  6. f_B = (1 + r/100) × (1 − c_B/100)
    (1 + 7/100) × (1 − 1/100) = 1,0593
  7. i_B = f_B^(1/12) − 1
    1,0593^(1/12) − 1 = 0,004812
  8. Endwert B = K × (1 + i_B)^N + M × ((1 + i_B)^N − 1) / i_B
    100 000,00 EUR × (1 + 0,004812)^240 + 0,00 EUR × ((1 + 0,004812)^240 − 1) / 0,004812 = 316 504,18 EUR
  9. Effekt A = ohne − A
    386 968,45 EUR − 371 780,31 EUR = 15 188,14 EUR
  10. Effekt B = ohne − B
    386 968,45 EUR − 316 504,18 EUR = 70 464,27 EUR
  11. Differenz = A − B
    371 780,31 EUR − 316 504,18 EUR = 55 276,13 EUR

Der Rechner vergleicht zwei jährliche Kostensätze bei gleicher Bruttorendite, gleichem Startbetrag und gleicher Laufzeit. Sie können auch eine feste monatliche Einzahlung einbeziehen.

Gebühren wirken über den Saldo des Jahres hinaus

Im Modell wird der Kostensatz des Jahres nach der Bruttorendite des Jahres vom Wert abgezogen. Der Wachstumsfaktor ist (1 + Bruttorendite) × (1 − Kostensatz). Bei monatlichen Einzahlungen wird er in einen entsprechenden Monatsfaktor umgerechnet.

Ein als Kosten gezahlter Betrag kann nicht mehr mit der Anlage wachsen. Deshalb ist der Unterschied im Endwert bei positiver Rendite größer als die entgangenen Gebühren allein.

Beispiel: 0,2 % gegenüber 1 %

Mit 100.000, 7 % jährlicher Bruttorendite und 20 Jahren ergibt das Modell bei 0,2 % jährlichen Kosten etwa 371.780. Bei 1 % beträgt der Endbetrag etwa 316.504.

Der Unterschied beträgt etwa 55.276. Er umfasst sowohl die Kosten als auch ihre Wirkung auf die Rendite, die darauf gefolgt wäre.

Verwenden Sie eine Rendite, die zur Berechnung passt

Sind bei einer angegebenen historischen Fondsrendite die laufenden Fondskosten bereits abgezogen, sollten dieselben Kosten nicht noch einmal abgezogen werden. Das Renditefeld des Rechners ist eine Bruttorendite vor den verglichenen Kosten.

Das Ergebnis ist ein Modell vor Steuern. Tatsächliche Produkte können auch Courtage, Wechselgebühren und andere Kosten haben. Möchten Sie Kauf und Verkauf einer konkreten Position berechnen, passt der Aktienrendite-Rechner besser zu den einzelnen Handelskosten.