☰

Buitenlandse aandelen: bereken het rendement in uw eigen valuta

Een buitenlands aandeel kan in zijn eigen valuta gestegen zijn terwijl die valuta tegenover de uwe is gedaald. Uw rendement in uw eigen valuta kan daarom afwijken van het percentage dat u op de koersgrafiek van het aandeel ziet.

Geen verbinding. Uw getallen zijn bewaard. Probeer het opnieuw.

Geldt voor de bedragen in deze rekenmachine.

Hoeveel aandelen u hebt gekocht en verkocht.

De koers per aandeel in de eigen valuta van het aandeel toen u kocht.

De koers per aandeel in de eigen valuta van het aandeel bij de verkoop.

De prijs in uw valuta voor één eenheid vreemde valuta op de aankoopdatum.

De prijs in uw valuta voor één eenheid vreemde valuta op de verkoopdatum.

De handelskosten van de aankoop, omgerekend naar uw valuta.

EUR

De handelskosten van de verkoop, omgerekend naar uw valuta.

EUR

Vóór belasting. Wisselkoersen zijn in uw valuta per eenheid. Dividenden worden omgerekend tegen de koers bij ontvangst.

…

Rekenvoorbeeld
  • Dividenden: Zonder dividenden
  • Aantal aandelen: 100
  • Aankoopkoers in lokale valuta: 100
  • Verkoopkoers in lokale valuta: 110
  • Wisselkoers bij aankoop (uw valuta per eenheid): 7
  • Wisselkoers bij verkoop (uw valuta per eenheid): 6,65
  • Kosten bij aankoop: 0,00 EUR
  • Kosten bij verkoop: 0,00 EUR

Resultaat

Aandelenrendement in lokale valuta

10 %

Valutaverandering

-5 %

Aankoopkosten

70.000 EUR

Eindwaarde

73.150 EUR

Winst vóór belasting

3.150 EUR

Rendement

4,5 %

Berekening

  1. lokaal aandelenrendement = 100 × (P₁ / P₀ − 1)
    100 × (110 / 100 − 1) = 10 %
  2. valutaverandering = 100 × (v₁ / v₀ − 1)
    100 × (6,65 / 7 − 1) = -5 %
  3. kosten = q × P₀ × v₀ + F₀
    100 × 100 × 7 + 0,00 EUR = 70.000,00 EUR
  4. eindwaarde = q × P₁ × v₁ − F₁
    100 × 110 × 6,65 − 0,00 EUR = 73.150,00 EUR
  5. winst = eindwaarde − kosten
    73.150,00 EUR − 70.000,00 EUR = 3.150,00 EUR
  6. rendement = 100 × winst / kosten
    100 × 3.150,00 EUR / 70.000,00 EUR = 4,5 %

De calculator neemt het aantal aandelen, de aandelenkoersen en de wisselkoersen bij aankoop en verkoop mee. U kunt ook handelskosten en ontvangen dividend invoeren.

Aandelenrendement en valutarendement werken samen

Zonder dividend en kosten is de formule rendement in uw valuta = (1 + lokaal aandelenrendement) × (1 + valutarendement) − 1. De percentages worden als decimale getallen geschreven.

Het valutarendement wordt gemeten als de verandering van de prijs van één eenheid vreemde valuta in uw eigen valuta. Een stijgende wisselkoers geeft dus een positieve valutabijdrage aan een belegging in die valuta.

Het aandeel stijgt 10%, de valuta daalt 5%

De berekening is 1,10 × 0,95 − 1 = 4,5%. Een belegging die 10.000 kostte, is in dit voorbeeld 10.450 waard vóór belasting en kosten.

U kunt dus niet simpelweg vijf procentpunten van de tien procent van het aandeel aftrekken om het exacte totale rendement te krijgen. De valutaverandering beïnvloedt de hele eindwaarde van het aandeel.

Dividend moet op het juiste moment worden omgerekend

In deze berekening wordt uitgekeerd dividend omgerekend tegen de wisselkoers bij ontvangst. Houdt u het bedrag in vreemde valuta aan, dan heeft de contante positie ook een later valutarisico dat apart moet worden berekend.

De berekening past bij een positie zonder valuta-afdekking. Een valutagehedged product moet volgens de eigen methode worden beoordeeld. De handelsvaluta alleen bepaalt ook niet de onderliggende valutablootstelling van een fonds.