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Actions à dividende ou de croissance : comparer le rendement

Un placement peut rapporter par la hausse des cours, les dividendes ou une combinaison des deux. Ici, vous établissez deux scénarios avec le même montant de départ et la même période, et observez l’écart en argent.

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S’applique aux montants de ce calculateur.

Le même montant de départ est utilisé dans les deux scénarios.

CHF

Le nombre d’années entières du placement.

ans

La hausse des cours par an dans le scénario A, hors dividendes.

%

Le dividende de l’année dans le scénario A, en pourcentage de la valeur en début d’année.

%

La hausse des cours par an dans le scénario B, hors dividendes.

%

Le dividende de l’année dans le scénario B, en pourcentage de la valeur en début d’année.

%

Avant impôts et frais. Une hausse annuelle fixe des cours et un rendement du dividende fixe sont des hypothèses. Les dividendes en espèces ne rapportent pas d’intérêts.

…

Exemple de calcul
  • Réinvestissement: Les deux réinvestissent
  • Montant de départ: 100 000,00 CHF
  • Nombre d’années: 20 ans
  • Hausse des cours, scénario A: 4 %
  • Rendement du dividende, scénario A: 3 %
  • Hausse des cours, scénario B: 7 %
  • Rendement du dividende, scénario B: 0 %

Résultat

Actions, scénario A

386 968 CHF

Dividendes en espèces, scénario A

0 CHF

Valeur totale, scénario A

386 968 CHF

Actions, scénario B

386 968 CHF

Dividendes en espèces, scénario B

0 CHF

Valeur totale, scénario B

386 968 CHF

Écart (A − B)

0 CHF

Détail du calcul

  1. A, actions = K × (1 + (g + d)/100)ⁿ
    100 000,00 CHF × (1 + (4 + 3)/100)^20 = 386 968,45 CHF
  2. A total = actions + dividendes en espèces
    386 968,45 CHF + 0,00 CHF = 386 968,45 CHF
  3. B, actions = K × (1 + (g + d)/100)ⁿ
    100 000,00 CHF × (1 + (7 + 0)/100)^20 = 386 968,45 CHF
  4. B total = actions + dividendes en espèces
    386 968,45 CHF + 0,00 CHF = 386 968,45 CHF
  5. écart = A total − B total
    386 968,45 CHF − 386 968,45 CHF = 0,00 CHF

Choisissez la hausse des cours et le rendement du dividende de chaque scénario. Vous décidez aussi si les dividendes sont réinvestis ou conservés en espèces.

Comparez le résultat total

Il ne suffit pas de comparer la valeur finale des actions si un placement a versé des espèces en cours de route. C’est pourquoi le calculateur affiche séparément la position en actions, les dividendes en espèces et la valeur totale.

Dans le modèle, le dividende est calculé sur la valeur en début d’année et, si vous le choisissez, réinvesti en fin d’année. Les versements en espèces ne rapportent pas d’intérêts.

Le même rendement de sources différentes

Le scénario A a une hausse des cours de 7 % et un dividende de 3 %. Le scénario B a une hausse des cours de 10 % et aucun dividende.

Avec un réinvestissement complet, les deux scénarios donnent le même résultat dans ce modèle annuel : 100 000 deviennent environ 672 750 en 20 ans, avant impôts et frais. Un dividende de 3 % n’est donc pas automatiquement un avantage supplémentaire si l’autre placement a une hausse des cours plus forte d’autant.

Revenu régulier ou position plus importante ?

Si le placement doit contribuer à votre budget courant, les versements ont une valeur en soi. Si vous épargnez pour plus tard, la valeur finale peut être plus intéressante.

Le calculateur aide à décrire l’écart sans choisir une action pour vous. La hausse future des cours et les dividendes futurs sont inconnus, et la fiscalité peut toucher différemment les deux voies. Pour examiner séparément l’effet des frais, vous pouvez utiliser le calculateur de frais d’investissement.