Costes de inversión: ¿cuánto cuestan las comisiones con el tiempo?
Una diferencia de unas décimas porcentuales puede parecer modesta en el extracto de un año. A lo largo de un periodo más largo, los costes afectan tanto a tu saldo como al importe que puede rentar después.
Sin conexión. Tus números se han conservado. Inténtalo de nuevo.
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Ejemplo de cálculo
- Importe inicial: 100,000.00 MXN
- Aportación al mes: 0.00 MXN
- Rentabilidad bruta anual: 7 %
- Plazo: 20 años
- Coste anual A: 0.2 %
- Coste anual B: 1 %
Resultado
Valor final sin costes
386,968 MXN
Valor final con el coste A
371,780 MXN
Efecto total de los costes, A
15,188 MXN
Valor final con el coste B
316,504 MXN
Efecto total de los costes, B
70,464 MXN
Diferencia (A − B)
55,276 MXN
Cálculo
- 20 años = 240 meses
- sin costes: S = K × (1 + i)^N + M × ((1 + i)^N − 1) / i, i = (1 + r/100)^(1/12) − 1
100,000.00 MXN × (1 + 0.005654)^240 + 0.00 MXN × ((1 + 0.005654)^240 − 1) / 0.005654 = 386,968.45 MXN - f_A = (1 + r/100) × (1 − c_A/100)
(1 + 7/100) × (1 − 0.2/100) = 1.0679 - i_A = f_A^(1/12) − 1
1.0679^(1/12) − 1 = 0.005486 - valor final A = K × (1 + i_A)^N + M × ((1 + i_A)^N − 1) / i_A
100,000.00 MXN × (1 + 0.005486)^240 + 0.00 MXN × ((1 + 0.005486)^240 − 1) / 0.005486 = 371,780.31 MXN - f_B = (1 + r/100) × (1 − c_B/100)
(1 + 7/100) × (1 − 1/100) = 1.0593 - i_B = f_B^(1/12) − 1
1.0593^(1/12) − 1 = 0.004812 - valor final B = K × (1 + i_B)^N + M × ((1 + i_B)^N − 1) / i_B
100,000.00 MXN × (1 + 0.004812)^240 + 0.00 MXN × ((1 + 0.004812)^240 − 1) / 0.004812 = 316,504.18 MXN - efecto A = sin − A
386,968.45 MXN − 371,780.31 MXN = 15,188.14 MXN - efecto B = sin − B
386,968.45 MXN − 316,504.18 MXN = 70,464.27 MXN - diferencia = A − B
371,780.31 MXN − 316,504.18 MXN = 55,276.13 MXN
La calculadora compara dos porcentajes de coste anual con la misma rentabilidad bruta, importe inicial y plazo. También puedes incluir una aportación mensual fija.
Las comisiones afectan a algo más que al saldo del año
En el modelo, el porcentaje de coste del año se descuenta del valor tras la rentabilidad bruta del año. El factor de crecimiento es (1 + rentabilidad bruta) × (1 − porcentaje de coste). Con aportaciones mensuales, se convierte en un factor mensual equivalente.
Un importe pagado en costes ya no puede crecer con la inversión. Por eso, la diferencia en el valor final es mayor que las comisiones perdidas por sí solas cuando la rentabilidad es positiva.
Ejemplo: 0,2 % frente a 1 %
Con 100.000, una rentabilidad bruta anual del 7 % y 20 años, el modelo da unos 371.780 con un 0,2 % de costes anuales. Con un 1 %, el importe final es de unos 316.504.
La diferencia es de unos 55.276. Incluye tanto los costes como su efecto sobre la rentabilidad que habría seguido.
Usa una rentabilidad que encaje con el cálculo
Si a una rentabilidad histórica indicada de un fondo ya se le han descontado los gastos corrientes, no hay que volver a descontarlos. El campo de rentabilidad de la calculadora es una rentabilidad bruta antes de los costes que comparas.
El resultado es un modelo antes de impuestos. Los productos reales también pueden tener corretaje, comisiones de cambio y otros cargos. Si quieres calcular la compra y la venta de una posición concreta, la calculadora de rentabilidad de acciones se ajusta mejor a los costes de negociación individuales.